來源：SOA Reinsurance News電子雜志，2019年3月刊

　　受訪者：田美攀，中國人壽再保險有限責任公司總經理

　　采訪者：Dirk Nieder博士，SOA正精算師，通用再保險公司東北亞地區壽險/健康險總監

　　田美攀

　　中再集團總精算師

　　中國人壽再保險有限責任公司董事兼總經理

　　田先生于2001年加入中國再保險集團，參與了中國第二代償付能力體系的設計，并開創了人民币再保險業務。中再集團是國内最大的再保險公司，田先生一直是多項基礎研究和标準制定項目的項目負責人。這些項目包括：編制中國第一個保險行業重大疾病發病率表、第三套保險行業生命表、意外險事故發生率研究項目和稅優健康險研究。他持有南開大學金融學碩士學位，是北美精算師協會（SOA）正會員，中國精算師協會（CAA）正會員，中國精算師協會理事、經驗分析辦公室主任。

　　Dirk Nieder：過去幾年，中國保險業監管産生了巨大變化。你如何看待監管變化對市場的影響？

　　田美攀：

　　在過去幾年中，中國監管環境發生了巨大變化。整個行業都在談論去杠杆，限制快速增長并有後續生存利益的儲蓄産品，回歸保險的本源——風險保障，服務實體經濟。特别是在2018年，監管機構發文規範産品開發，如保單設計、費率厘定和銷售渠道的管理細則，旨在防止無序的市場競争和不當産品創新。此外，監管機構本身也發生了變化——中國保監會（CIRC）和中國銀監會（CBRC）合并成中國銀保監會。

　　這些監管變化對市場格局、經營策略和産品演變産生了深遠影響。一方面，一些主要保險公司已轉變業務範圍，提供更正規的保費保險産品。因此，産品創新步伐變得更快，保險産品市場，特别是健康險業務，競争激烈。另一方面，從銷售渠道看，傳統代理渠道仍然由一些大型保險公司主導，這種格局短期内不會有太大變化，而中小型險企正探索在線上銷售渠道方面取得突破，市場競争加劇。

　　Dirk Nieder：你提到，近年健康險業務發展火爆。在這方面應該關注哪些風險？

　　田美攀：

　　過去十年，中國城鎮化率大幅提高。人們的生活方式、醫療環境和疾病譜都發生了巨大變化。諸如甲狀腺癌等現代疾病的确診率顯著上升，并且新的治療方法和新藥品等使醫療費用大幅上漲。同時，重病患者存活率繼續提高，人們需要更多的錢用于康複。因此，如今人們對健康保險的需求非常強烈，購買保險的意識顯著提高。另一方面，健康産品被一些保險公司視爲公司轉型的突破口，已成爲保費收入的主要來源，附有很高價值。因此，近年來，重大疾病保險和中端醫療保險等健康保險發展迅速。從産品供應的角度來看，保險公司和再保險公司需要關注以下風險，但不局限于這些風險。

　　癌症，特别是甲狀腺癌發病率和确診率已經上升，這與韓國市場的情況非常相似，在韓國市場曾經存在過度醫療和逆選擇風險的問題。

　　患病率趨勢不确定。目前，有些疾病的患病率正在下降，但總患病率有所提高，目前尚無明确的觀點。特别是新技術、新藥和新醫學檢查方法可能會使這個問題更複雜。

　　重病索賠限于目錄定義的疾病，其中一些可能與當前的醫療實踐不匹配，導緻糾紛和訴訟。考慮到目前的法律環境，通常情況下，保險公司最終不得不賠付。此外，由于市場競争激烈，一些疾病的定義不嚴格，未來可能爆發大規模的索賠事件。

　　中國内陸市場的重病保險費率是固定的，這與香港地區的市場慣例不同。香港地區重病保險産品通常被設計成分紅産品，保險公司通過股息分紅化解一些患病率風險。

　　醫療成本上漲是另一種風險。由于新技術和新藥的出現，這種風險可能是正常的持續上漲，也可能與道德風險有關。

　　考慮到有效重病保單的規模，以及醫療技術創新速度和保險市場操作規範變化，假如上述一些問題引發系統性風險，不必過于驚訝，這在意料之中。

　　Dirk Nieder：你如何看待中國壽險業的前景，特别是兼有風險保障和儲蓄性質的壽險産品？

　　田美攀：

　　展望2019年，受政策、需求和科技進步的影響，壽險業将繼續進行結構轉型。

　　産品結構優化和保單現金價值提升将成爲行業主流。

　　在技術支持中，實用性将比理論更重要。互聯網公司将更深入參與壽險市場的發展。

　　産品類型将更加多樣化，市場将面臨創新提速帶來的挑戰和機遇。

　　最重要的是，中國壽險市場仍處于發展階段，存在各種各樣的問題，還有許多地方需要完善。此外，中國是一個巨大的市場，擁有多元化的客戶、産品和商業模式，适合具有不同經營策略和企業文化的公司發展。

　　Dirk Nieder：你提到線上業務最近增長迅猛，如何看待互聯網保險業務的前景？

　　田美攀：

　　我們的觀點是，這種銷售模式未來不會有太大的變化（像現階段一樣，銷售渠道仍然以代理模式爲主)。我們認爲，互聯網平台不僅僅是銷售渠道，更像是一個運營工具和服務中介。保險公司可以搭建平台，通過網絡與客戶密切互動，爲客戶辦理業務提供更多便利，提高客戶服務質量和運營效率。未來，互聯網保險業務不僅僅是線上銷售保險産品，還可能是OTO（線上到線下）模式，這意味着互聯網可以引導客戶了解産品，代理人可以幫助客戶了解自己的需求和産品，最後達成交易。

　　Dirk Nieder：你如何看待保險科技目前和未來在中國市場的應用？

　　田美攀：

　　科技推動行業創新，技術支持的人氣變得越來越高。主要險企都宣布投巨資實施數字化戰略，支持未來業務增長。互聯網巨頭阿裏、騰訊、百度更加深入布局壽險行業，例如，銷售平台提供保單持有人分析、精準營銷、服務升級以及其它技術和促進行業發展的業務模式。

　　Dirk Nieder：關于再保險市場，你對未來的主要增長點有何看法？

　　田美攀：

　　對于中國人壽再保險，未來幾年的主要任務是不斷增強核心競争力，包括數據分析能力、産品創新研發能力、新保險科技應用。有了核心競争力，我們就有信心爲客戶提供保障，推動整個行業發展，回歸保險本源，促進公司價值增長。

　　至于科技應用，中國人壽再保險發布了“數據+戰略”。我們正在與各種業務合作夥伴一起擴大數據資源。我們開發了幾代文本挖掘工具，使我們能夠進行更具體的索賠原因分析。我們還完成了一些試驗項目，将預測模型成功地應用到客戶分析和風險分類之中。數據讓我們能夠獲得更多的産品創新想法。